+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Формы кредитования предприятий в отечественной и зарубежной практике

Кредитование предприятий малого бизнеса в целом отличается более короткими сроками, чем кредитование компаний среднего и крупного бизнеса. По размерам ссуд разброс довольно большой: в небольших банках минимальная сумма 5 тысяч, а максимальная - тысяч рублей, у более крупных - 50 тысяч и 30 млн. Менее четверти всех кредитов составили кредиты на сумму от 3 млн. Несмотря на активизацию банков в сегменте малого бизнеса, конкуренция между ними по-прежнему ведется в основном за клиентов из традиционных отраслей и регионов. Наиболее охотно банки кредитуют бизнес, занимающийся торговлей.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Особенности формирования отчетности малыми предприятиями в отечественной и зарубежной практике

Набор показателей по каждой из групп варьируется, уточняется, а то и принципиально изменяется в зависимости от экономических и организационно-правовых условий хозяйствования компаний, а также от целей и задач финансового анализа. В соответствии с данной методикой для оценки вероятности банкротства предприятия на основе анализа структуры его баланса применялись следующие коэффициенты: текущей ликвидности; обеспеченности собственными средствами; восстановления утраты платежеспособности.

Следовательно основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной являлось выполнение одного из следующих условий. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При наличии указанных оснований, в случае, если коэффициент восстановления утраты платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При отсутствии указанных оснований, в случае, если коэффициент восстановления утраты платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы анализа финансовой отчетности, которые отличаются друг от друга в зависимости от целей и задач анализа, информационной базы, технического обеспечения, оперативности решения аналитических и управленческих задач, опыта и квалификации персонала.

В зарубежных научных направлениях анализа финансовой отчетности выделяют пять относительно самостоятельных подходов, научных школ J. Представители первой школы например, Роберт Фоулк , работая в области анализа кредитоспособности компаний, пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для анализа.

Их цель состояла в отборе таких индикаторов, которые могли бы помочь аналитику ответить на вопрос, сможет ли компания расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Данный аспект анализа деятельности компании рассматривался представителями этой школы как наиболее важный, поэтому анализ базировался на показателях оборотных средств, собственного оборотного капитала, краткосрочной кредиторской задолженности.

Важным вкладом представителей этой школы в теорию систематизированного анализа финансовой отчетности является то, что они впервые рассчитали по данным бухгалтерской финансовой отчетности многообразие аналитических коэффициентов, которые стали полезными для принятия управленческих решений финансового характера.

Появление второй школы связывают с работой Александра Уолла, посвященной разработке критериев кредитоспособности. Главная идея представителей этой школы состоит в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности, должны соответствовать определенным нормативным значениям или диапазонам значений.

Целью исследований стала разработка подобных нормативов для коэффициентов в разрезе отраслей, подотраслей и групп однотипных компаний на основе использования статистических методов. Исследования показали, что коэффициентам свойственна пространственно-временная мультиколлинеарность.

Это вызвало необходимость классифицировать всю совокупность коэффициентов по группам, внутри каждой из которых показатели коррелируются между собой, а показатели разных групп относительно независимы.

Идеи теории анализа финансовой отчетности представителей третьей школы например, Джеймса Блисса, Артура Винакора базируются на взаимосвязи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности компании, и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Главная задача этой школы состоит в построении пирамиды системы финансовых показателей и разработке на ее основе имитационных моделей. Представители четвертой школы сделали основной упор на анализе финансовой устойчивости компании, предпочитая перспективный анализ ретроспективному.

По их мнению, ценность бухгалтерской отчетности заключается исключительно в ее способности обеспечить предсказуемость возможного банкротства. Первые попытки анализа деятельности фирм-банкротов были предприняты в е годы, в наиболее законченном виде методика и техника прогнозирования банкротства представлена в работах Эдварда Альтмана и Уильяма Бивера.

Исследования зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий позволяют сделать вывод о том, что из множества используемых коэффициентов можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство.

Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства считается работа У. Бивера, который проанализировал за пятилетний период 30 коэффициентов по группе компаний, половина из которых обанкротилась.

Наибольшую известность в этой области получила работа известного западного экономиста Э. Альтмана, разработавшего с помощью аппарата множественного дискриминантного анализа методику расчета кредитоспособности, которая позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

При построении индекса банкротства Альтман обследовал 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась, а половина работала успешно. Альтман по данным 33 компаний исследовал 22 финансовых коэффициента, базировавшихся данных одного периода перед банкротством, отобрал из них 5 наиболее значимых для прогноза, которые включил в линейную дискриминантную функцию: рентабельность, оборачиваемость активов, задолженность кредиторам, реинвестирование прибыли в активы, доля собственных средств в активах.

На основе данных коэффициентов Альтман создал окончательную Z-модель счета , которая является одним из основных методов оценки вероятности банкротства предприятий и широко используется в США.

Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже. Данные модели позволяют высказать суждения о возможном в обозримом будущем 2—3 года банкротстве одних и достаточно устойчивом финансовом положении других.

Блисс разработал собственную четырехфакторную модель оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства для Великобритании. Тафлер и Г. Тишоу апробировали подход Альтмана на данных 80 британских компаний и построили четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов.

Конана и М. Голдера, позволяющей оценить вероятность задержки платежей предприятием. За последние 30 лет зарубежными бухгалтерами и экономистами было разработано множество модификаций таких моделей, поскольку оценить с помощью МДА можно не только организацию, но отрасли в регионах.

Пятая школа представляет собой самое новое по времени появление научного направления в систематизированном анализе финансовой отчетности. Последователи этой школы например, Джордж Фостер считают, что ценность отчетности состоит в возможности ее использования для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степени связанного с ним риска.

Исследования зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий показывают, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство.

Как уже было сказано, одной из первых попыток было использование аналитических коэффициентов для прогнозирования банкротства в работе У. Он проанализировал за пятилетний период 20 коэффициентов по группе компаний, половина из которых обанкротилась.

Система показателей У. Бивера для оценки финансового состояния предприятия представлена в табл. С помощью этих показателей используются тренды показателей для диагностики предприятий.

Таблица 9 Система показателей диагностики банкротства У. Существует простая двухфакторная модель, для которой выбирают два ключевых показателя. От этих показателей, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства.

Достоинство модели — в возможности применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияние на финансовое состояние предприятия других важных показателей рентабельности, отдачи активов, деловой активности.

При построении индекса банкротства Э. Альтманом обследовано 66 предприятий промышленности, половина которых обанкротилась, а половина работала успешно. На основе данных коэффициентов Э. Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана оценивается согласно табл.

Таблица 10 Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана Чем больше Z-счет превышает значение 2,99, тем меньше вероятность банкротства у предприятия в течение двух лет. В модели Таффлера отобраны доступные к объективному определению показатели и отражающие наиболее существенные связи с платежеспособностью.

К ним отнесены: коэффициенты, характеризующие отношение прибыли убытка от реализации к краткосрочным обязательствам X1 , отношение оборотных активов к сумме обязательств X2 , отношение краткосрочных обязательств к сумме активов X3 , отношение выручки от реализации к сумме активов X4.

При значении Z больше 0,3 можно говорить о минимальном уровне возможного банкротства. С уменьшением числа Z вероятность банкротства увеличивается.

Французские ученые Ж. Конан и М. Голдер на базе метода множественного дискриминантного анализа разработали модель оценки платежеспособности фирм, которая позволила оценивать вероятность задержки платежей предприятием. Все эти модели позволяют высказывать суждение о возможном в обозримом будущем 2—3 года банкротстве одних предприятий и достаточно устойчивом финансовом положении других.

Применение зарубежных моделей к финансовому анализу отечественных предприятий требует осторожности, так как они не учитывают специфику бизнеса например, структуру капитала в различных отраслях и экономическую ситуацию в стране. В связи с чем возникает необходимость разработки отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.

Использование указанных моделей в российской практике возможно с учетом того, что в России иные, отличные от стран с развитой рыночной экономикой, финансовые условия, а именно темпы инфляции, условия кредитования, условия налогообложения и т.

Таким образом, для предотвращения банкротства руководство предприятий и аудиторы должны использовать стратегический учет собственности, инструментарий балансовых отчетов, позволяющий оценить вероятность банкротства и на ее основе своевременно принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости.

Прогноз финансовых затруднений не обязательно будет фатальным. Если руководство предприятия знает, что финансовые индикаторы свидетельствуют о грядущих трудностях для его компании, принятые вовремя меры помогут избежать краха.

Чем раньше руководство заметит, что финансовая ситуация оставляет желать лучшего, тем больше у него шансов исправить ситуацию.

Формы кредита

Возвратная форма движения денежных средств создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно. Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объектом кредитования является денежный капитал. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам — размерам, срокам, направлению использования. Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

Глава 1 Теория основ страхования экспортных кредитов. Оно возникло в х гг.

Экономика Финансово-кредитное обеспечение малого и среднего бизнеса Роль предпринимательства, как ключевого фактора экономической активности, подтверждается его местом в экономике большинства развитых стран. В нашей стране предпринимательство развивается достаточно быстрыми темпами, однако, несмотря на это, наблюдается некоторое снижение активности, связанное, прежде всего, с проблемой финансового обеспечения и поиском финансово-кредитной поддержки. К этому следует отметить, что, несмотря на то, что, на протяжении всего пореформенного периода проблема предпринимательства получила достаточно широкое отражение в научно-академической литературе, вопросы финансового обеспечения предпринимательства требуют дальнейшего исследования. Значение малого предпринимательства в рыночной экономике отнюдь не малое: это ее существенная структурная часть, ее массовая база и интегральный элемент конкурентного рыночного механизма. Понимание роли малого предпринимательства требует ясного представления о том, какое место оно занимает в национальной экономике и каковы его отличительные особенности.

Особенности формирования отчетности малыми предприятиями в отечественной и зарубежной практике

Глава II. Условия и формы кредитования 12 2. Семь особенности условий банковского кредитования 12 2. Форма кредита 14 Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Р. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития эко-номики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово - кредитных вопросов. С развитием в х годах в нашей стране рыночных отношений и переходом к рыночной экономике которую к настоящему времени условно признала большая часть стран мира , появились предприятия различных форм собственности как частной, так и государственной в связи с этим особое зна-чение приобрела проблема образования четкого право-вого регулирования финансово - кредитных от-ношений субъектов предпринимательской деятельности. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наибо-лее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды, но кредитному договору. В современное время, а точнее в - годах привлечение кредита для развивающихся предприятий стало, чуть ли не единственным способом устоять на рынке и удержать свои позиции под натиском импорта, который стремительно захватывает Российский ранок.

ТЕМА 4. ФОРМИРОВАНИЕ БАНКОМ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Практика, избавляющая от долгов и кредитов Теоретические основы кредитования сельского хозяйства Глава 1 Теория основ страхования экспортных кредитов. Оно возникло в х гг. В результате у экспортеров возникает интерес к покрытию рисков с помощью страхования. Возможность предоставить своим покупателям отсрочку или рассрочку платежа дает значительные конкурентные преимущества компании по отношению к другим участникам рынка.

Рисунок - 1.

Отечественный и зарубежный опыт кредитования по укрупненному объекту В современной российской практике нет четких подходов к определению механизма кредитования. Это связано с тем, что российские коммерческие банки не располагают исчерпывающе четкой методической и нормативной базой. Отсюда многообразие подходов банков к организации краткосрочного кредитования.

Лизинг как форма кредитования бизнеса: зарубежный опыт и отечественная практика. - презентация

При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком — пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовая грамотность. Виды кредитов. Плюсы и минусы

Поделиться в соц. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика. Неплатежеспособное предприятие не будет привлекательно ни для поставщиков, ни для инвесторов. Оно создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов.

Ваш IP-адрес заблокирован.

Механизм автокредитования в отечественной и зарубежной практике Который известен уже в отечественной и зарубежной педагогической. Теории и практике более ста лет. Несмотря на доказанную важность метода проектов для. Мер и механизмов поддержки экспорта в россии. Мировой экономики требует оценки новых трендов в зарубежной практике применения мер труды отечественных и зарубежных ученыхэкономистов по теоретическим и. Как показывает мировая и отечественная практика, именно государство может механизмов управления развитием малого бизнеса, и, в первую очередь, зарубежный опыт управления развитием малого предпринимател.

и кредитоспособности заемщика в отечественной и зарубежной практике правило, требуется представление в банк следующих форм отчетности: . Таким образом, в любом случае кредитование предприятия несёт в себе.

С учетом различий кредиторов можно выделить формы прямого и косвенного кредитования населения на потребительские цели. При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком — пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли.

Обратный звонок

Неактуально потому, что наблюдаются дефицит доверия между банками и кризис межбанковских отношений. Актуально потому, что может стать эффективным инструментом кредитования крупных отечественных заемщиков силами синдикатов, созданных отечественными банками. Авторы данной публикации рассуждают о возможностях синдицированного кредитования, функциях его участников, перспективах. Между тем очевидно, что сущность банковской системы как системы во многом определяется взаимодействием ее участников, то есть межбанковскими отношениями, которые возникают у кредитных организаций по поводу привлечения и размещения денежных средств, проведения расчетов, реализации других банковских услуг и пр.

Сегодня, 1 февраля, вступил в силу закон о синдицированном кредите. Несколько кредиторов могут объединиться и дать деньги в долг одному заемщику, а тот должен отдать заем в установленный срок вместе с процентами за пользование. Это удобно тем, кому нужна внушительная сумма, и один банк не имеет возможности или желания выдать ее. Ситуации, когда несколько кредиторов предоставляют деньги одному заемщику, были возможны и раньше ведь действующее законодательство и инструкции ЦБ этого не запрещают , хотя напрямую ничем не регулировались.

Особенности кредитования малых и средних предприятий в Российской Федерации Введение к работе Актуальность темы диссертационного исследования. Развитие мировой экономики убедительно доказывает важнейшую роль малых и средних предприятий МСП в национальной экономике.

Признаки и формы инновационного предпринимательства Активным фактором экономического развития страны, коммерциализации, творческой деятельности разработчиков новой техники в условиях рыночной экономики становится инновационное предпринимательство. Под инновационным предпринимательством понимается особый вид коммерческой деятельности, имеющей целью получение прибыли путем создания и активного распространения инноваций во всех сферах народного хозяйства. В отличие от классического, репродуктивного предпринимательства инновационное основывается на поиске новых путей развития действующего предприятия новой продукции, технологии, рынков, материалов, форм управления или на создании нового, инновационно-ориентированного предприятия. Понятие инновационного предпринимательства не отражает какой-либо определенной организационно-правовой формы инновационной деятельности, регламентированной действующим в стране Гражданским кодексом РФ. В связи с этим возникает необходимость в установлении характеристических признаков малых инновационных предприятий МИП как особой формы организации инновационной деятельности.

При использовании данного инструмента центральные банки осуществляют безналичную денежную эмиссию и регулируют денежное предложение экономике. Рефинансирование банков имеет назначение на микро и макроуровне: как косвенный инструмент денежно-кредитного регулирования и воздействия на денежные агрегаты; способ регулирования банковской ликвидности; один из источников ресурсной базы банков для проведения активных операций. В международной практике денежно-кредитного регулирования накоплен большой опыт в области рефинансирования банков. Формы и виды данных кредитов различают по широкому кругу критериев. Это сроки предоставления, обеспечение, целевое направление, механизм предоставления и др. В России рефинансирование Центральным банком коммерческих банков в своем развитии проходит такие этапы: - С г. В начале х гг.

Закажите обратный звонок и в ближайшее время вам перезвонит первый же освободившийся специалист. Особенности инновационной деятельности В условиях глобализации рыночных отношений, постоянно возрастает роль научно-технического прогресса НТП в обеспечении конкурентоспособности национальных экономик, поэтому ускоренное развитие и поддержка инновационной сферы деятельности приобретает стратегическое значение. Под инновацией понимается процесс от возникновения и разработки исходной идеи к созданию новых продуктов, услуг и технологий или их улучшению с обеспечением юридической защиты авторских прав, с последующим созданием опытного образца или модели, подтверждающих практическую их целесообразность. Дальнейший переход к промышленному выпуску продукции, востребованной рынком и получению ожидаемой прибыли от продажи этой продукции называется процессом коммерциализации инноваций.

Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Кларисса

    А ещё лучше вообще не ходит на митинг, и так всё хорошо, что там делать.

  2. Анисья

    Ну ты и бедолага.это твой офис? Самое главное ЧЕТКО рассказываешь

  3. Лилиана

    Что-то мне кажется, что правительство может придумать скидку перед выборами.

  4. Инга

    2 Если вы комерс, барыга или того лучше подрядчик государственной компании, то адвокат вам пригодится так или иначе и его вполне логично держать в штате, что обычно и делают)

  5. bletboamos

    Что с мораторием на землю в 2019 году?

© 2018 messenger-indir.com